אחרי שהחלטנו שכדאי להשקיע בשוק ההון, כדאי להכיר מספר מושגי יסוד חשובים:
מהי הבורסה?
הבורסה היא למעשה שוק חליפין של ניירות ערך. כולנו יודעים כיצד עובד שוק של פירות: יש מוכרים, יש קונים, ושני הצדדים מנהלים מו"מ על המחיר. כך זה מתנהל בדיוק גם בבורסה לניירות ערך, אלא שבמקום למכור פירות וירקות הפעם המוכרים והקונים נושאים ונותנים על "ניירות ערך" – כלומר, על מניות, אגרות חוב (אג"ח), תעודות סל ועוד, המועברים מיד ליד (וירטואלית כמובן!) בתמורה לשווי מוסכם.
שוק בורסאי מתקיים ברבות ממדינות העולם וברבים מהמקומות מתקיימים שווקים ייחודיים לסחורות שונות. תפקיד ה"ברוקר" הוא לבצע עבור הסוחרים ומטעמם את עסקאות הקניה והמכירה. בימינו ה"ברוקר" מספק לסוחר תוכנת מחשב שדרכה הסוחר יכול להכניס את פקודות הקנייה והמכירה, וכאשר יש קונה שרוצה לקנות במחיר שמוכר מולו רוצה למכור, מתבצעת העסקה.
מהי מניה?
מניה היא למעשה נייר שמשקף בעלות על חלק מתוך חברה. בעלות על מניה מעניקה למחזיק בה זכות יחסית להחליט על מה קורה בחברה, זכות לקבל חלק יחסי מרווחי החברה, ואחריות יחסית לשלם חובות של החברה במידה ויהיו. השפעת בעל מניה על החברה היא כאמור באופן יחסי לאחוז המניות שבבעלותו. כך לדוגמה, אם לחברה יש מיליון מניות למכירה (שמהוות 100% משוויה) ובידי משקיע מניה אחת בלבד המהווה 0.0001% מהחברה, השפעתו קטנה. לעומתו, למי שאוחז בבעלות על 100,000 מניות של אותה חברה (המהוות 10% מהחברה) – השפעה רבה יותר כמובן.
מהו דיבידנד?
כשחברה מרוויחה כסף היא זכאית להחליט מה לעשות איתו: היא יכולה לבחור להמשיך ולהשקיע אותו בהמשך התפתחות החברה, אך היא גם עשויה לבחור לחלק את הרווחים לבעלי המניות של החברה. כל בעל מניות מקבל סכום כספי באופן יחסי למניות שבבעלותו.
מהו אג"ח?
אגרת-חוב או אגרות חוב הם למעשה שטרי הלוואה. שטרות אלו ניתנים על ידי החברה למי שמלווה לה כסף – כלומר, לנו המשקיעים. בשונה ממניה, אין למחזיק באג"ח בעלות בחברה וגם לא זכות השתתפות ברווחים/הפסדים/החלטות של החברה, אלא רק זכות לקבלת החזר הקרן וריבית קבועה ונקובה מראש כל עוד הוא ימשיך להחזיק בשטר החוב.
כדאי להזכיר שלא תמיד משקיעים ממשיכים להחזיק את שטרי החוב בידיהם עד למועד פקיעת ההלוואה, ולעיתים הם מעדיפים לסחור בהם עם משקיעים אחרים.
לעתים קרובות אג"ח משמש גם מדינות המעוניינות ליטול הלוואות מהציבור. באופן מובן, אג"ח של מדינה נחשב לסולידי ובטוח יותר מאשר אג"ח לחברה.
מהו מדד?
בורסות שונות יוצרות כלי השוואתי בין קבוצות מסוימות של מניות בצורה של יצירת מדד לפי סקטור נושאי. כלי זה מאפשר להשוות בין ביצועי סקטורים שונים של מניות. כל סקטור כולל את ביצועי מספר מניות מרכזיות השייכות לסקטור זה. שקלול ביצועיהם נקרא מדד. כך למשל "מדד הבנקים" מורכב ממניות חמשת הבנקים הגדולים בישראל. נכון ליום כתיבת שורות אלו מדד הבנקים כולל את המניות הבאות המשפיעות עליו באופן יחסי לגודלם:
מדדים מרכזיים נוספים שכדאי להכיר:
מהן תעודות/קרנות סל?
"תעודות סל" או בשמם האחר "קרנות סל" מאפשרות סחר במדד שהן מכילות. הן משמשות כלי שמטרתו לחקות ביצועים ותנודות עליה וירידה של מדדים, בלי שעל המשקיע לקנות בעצמו את כל המניות באופן ספורדי. התעודות סחירות וניתנות להעברה בדומה למניות בין קונה למוכר, וחלקן אף מחלקות לעתים דיבידנד מהרווחים.
